AI 大模型落地尚需時間 預計未來投資重心逐漸向云計算和軟件 SaaS 領域遷移
微新創想(idea2003.com) 10月8日消息:中信證券日前發布研究報告稱，伴隨 AI 應用逐漸向縱深方向演進，投資機會將從 GPU 產業鏈進一步擴展至云計算、數據中心 IDC、液冷等產業鏈。預計智能云占比較高的云計算公司將受益。
模型領域，科網巨頭爭奪通用大模型制高點，預計中小型科技公司和創業公司將向產業化方向演進，具有產業數字化場景的傳統產業巨頭或以收購大模型為基礎，加速拓展自身 AI 應用。
大模型訓練需要規模龐大的 GPU 算力。在美國市場上，OpenAI、Meta、谷歌、Stable Diffusion、Midjourney 等公司仍在快速訓練和迭代算法。在中國市場上，根據各公司公告進行的不完全統計，有超過 30 家公司聲稱推出大模型或垂直場景下的中模型。模型企業的持續涌現，加劇算力現階段供需緊張狀態。英偉達 GPU 憑借 CUDA 生態，仍然具有較強的市場競爭力。谷歌 TPU、特斯拉 Dojo 等自研 AI 芯片在垂直領域亦值得關注。
